Tien minuten te voet westwaards vanaf Puerta del Sol komt u bij Plaza de Oriente, waar het Koninklijke Paleis zich bevindt. Het wordt omringd door diverse tuinen, zoals het Campo del Moro en de Tuinen van Sabatini.

Op Plaza de Oriente vindt u tevens het wereldberoemde operahuis Koninklijk Theater van Madrid, dat in 1997 compleet is gerenoveerd. Op zomeravonden worden opera's regelmatig op een groot scherm op Plaza de Oriente geprojecteerd.